广东三家排队上市银行年报出炉：净息差下降明显，两家净利下降超8％

本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 见习记者 张萌 北京报道

随着广东顺德农商银行（下称“顺德农商行”）于4月29日披露2024年度年报，深交所三家排队上市银行——东莞银行、顺德农商行和广东南海农商银行（下称“南海农商行”）年报全部亮相。

三家银行均位于粤港澳大湾区，且均于2023年3月在深交所主板启动IPO审核。2025年3月31日，三家银行IPO进程变更为“中止”，原因是IPO申请文件中所载财务资料过有效期，需重新补充提交材料。

从年报数据来看，三家银行资产总额均有所增长，但净息差均出现显著下降，营收、净利润表现不一。具体来看，东莞银行营业收入同比减少3.69%，实现净利润同比减少8.2%；顺德农商行营业收入同比增加1.24%，但净利润同比下降8.54%；南海农商行营业收入同比下降6.3%，实现净利润同比增长2.99%。

多年筹备，上市坎坷

东莞银行是三家银行中最早启动上市计划的。

早在2008年3月，刚刚由“东莞市商业银行”更名而来的东莞银行便首次递交了上市申请。时任该行董事长廖玉林表示，更名是该行实现跨区经营进而上市的重要一步。

然而，东莞银行的上市之路并不平坦。2014年，因未能完成预披露程序，其IPO申请被终止审查，期间也曾传出计划赴港上市的消息。

2019年，东莞银行重启上市进程，顺德农商行与南海农商行也于这一年向证监会递交了IPO申请材料，并获受理。但此后三家银行的上市进程一度停滞。

2023年3月，三家银行的申请材料移至深交所，正式开启新一轮IPO审核。但由于财务资料更新滞后等问题，三家银行的IPO状态几次被中止。2025年3月31日，三家银行的IPO进程又一次变更为“中止”，原因是IPO申请文件中所载财务资料已过有效期，需重新补充提交材料。

从资产规模来看，三家银行截至2024年末总资产均已突破3000亿元，并实现不同程度增长。其中，东莞银行资产总额达6727.3亿元，较上年末增长6.97%；顺德农商行资产总额为4810.52亿元，同比增长2.82%；南海农商行资产总额为3348.5亿元，增幅最高，达9.72%。

资本充足性方面，三家银行均满足监管要求，并呈现稳中有升的趋势。具体来看，截至2024年末，东莞银行资本充足率由上年同期的13.75%上升至13.93%，顺德农商行资本充足率由去年的14.65%提升至14.9%；南海农商行则由去年的14.03%显著提升至16.15%。

资产质量指标方面，三家银行的表现呈现分化。截至2024年末，东莞银行不良贷款率为1.01%，较上年末上升0.08个百分点，拨备覆盖率由去年的252.86%降至212.01%；顺德农商行不良贷款率为1.61%，同比上升0.13个百分点，拨备覆盖率由去年的201.33%降至174.61%；相比之下，南海农商行是三家银行中唯一实现不良率下降的银行，其不良贷款率下降0.06个百分点至1.43%，同时拨备覆盖率也有所提升，由230.55%增至241.56%。

自首次启动IPO以来，东莞银行已进行了长达17年的上市长跑，顺德农商行和南海农商行也经历了七年左右的筹备时间。然而，眼下三家银行普遍面临的营收增长乏力问题，使本就不平坦的上市之路更加艰难。

净利润增长分化，投资收益成关键支撑

从三家银行2024年年报来看，东莞银行营收、净利润出现近年来首次“双降”，顺德农商行呈现“增收不增利”态势，南海农商行虽实现“增利”，却未能“增收”。此外，三家银行净息差均出现明显收窄。

具体来看，在报告期内，东莞银行实现营业收入101.97亿元，同比减少3.9亿元，降幅为3.69%；实现净利润37.33亿元，同比减少3.33亿元，降幅达8.20%。对此，东莞银行表示，这些变动主要是受市场变化、持续支持实体经济等因素影响，该行在2024年主动调整业务结构，加大对中小微企业信贷支持力度，导致短期盈利能力承压。

截至2024年末，东莞银行净息差由2023年末的1.61%收窄至1.26%，利息净收入为71.19亿元，同比减少12.14亿元，降幅达14.57%，该行表示，这主要受到市场利率整体下行的影响。同时，该行全年实现投资收益20.86亿元，同比增长35.95%，对此，该行表示，这主要是由于2024年债券市场情况较好及该行交易性金融资产规模的增长。

记者注意到，东莞银行在年报中提到，保持合理的净资产收益率水平是其中长期发展战略目标之一。东莞银行对此有何规划部署？记者就此联系该行进行采访，但截至发稿未获回复。

顺德农商行2024年全年营业收入微增1.24%，达到84.9亿元，但净利润由去年同期的34.65亿元下降至31.69亿元，同比减少8.54%。此外，该行的净息差亦由2023年末的1.65%收窄至2024年末的1.4%。年报指出，利息收入下降主要是受LPR连续下调、 房贷利率重定价及普惠业务支持实体经济主动下调利率等因素影响。值得关注的是，报告期内该行母公司投资收益23.35亿元，较上年增加14.91亿元，增幅高达176.52%，在一定程度上对利润形成了支撑。

南海农商行2024年实现营业收入64.29亿元，同比下降6.30%；净利润为24.53 亿元，同比增长2.99%，净息差由2023年的1.72%收窄至1.34%。具体来看，该行在报告期内利息净收入为37.21亿元，同比下降14.15%，而投资收益达21.41亿元，同比增长16.2%，占非利息净收入的比例高达79.09%。据年报披露，这一变化主要得益于该行根据市场变化适时处置部分证券资产，证券买卖损益有所增长。

“净息差收窄并非个别现象，而是区域性银行面临的共性问题。” 中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元向记者表示。他提到，当前市场利率化进程加快，存款竞争激烈，中小银行为吸引存款需提高利率，导致负债成本上升。然而，企业融资需求疲软使银行贷款议价能力受限，贷款利率难以同步提升，压缩了利差空间。同时，受宏观经济和监管政策影响，中小银行资产端收益下降，而负债端成本难以迅速调整，进一步加剧了净息差的收窄。

“中小银行市场份额较小，盈利能力受限，投资者对其未来发展前景信心不足，这也成为上市的一大障碍。” 支培元表示。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟