白宫确认电子类关税临时豁免，行业迎来拉货狂潮！

昨天已经报道了美国海关和边境保护局发布的最新指南显示，唐纳德·特朗普总统已将智能手机、电脑以及其他科技设备及零部件排除在其互惠关税之外。

该指南于周五晚间发布，此前特朗普于本月初对来自中国的产品征收了145%的关税，此举可能对苹果等科技巨头造成冲击，因为苹果的iPhone和大部分其他产品都在中国生产。

该指南还包括对其他电子设备和零部件的豁免，包括半导体、太阳能电池、平板电视显示器、闪存盘和存储卡。

到了周六，美国商务部长霍华德·卢特尼克在接受美国广播公司（ABC）《本周》节目采访时表示，智能手机、电脑和其他一些电子产品将被单独征收关税，电子产品将纳入半导体领域，并将很快征收特殊关税。

不过，白宫周六确认了豁免，并表示，特朗普之所以做出这些豁免，是因为特朗普希望确保企业有时间将生产转移到美国。

白宫副新闻秘书库什·德赛在一份声明中表示，特朗普“已经明确表示，美国不能依赖中国来生产半导体、芯片、智能手机和笔记本电脑等关键技术”。

“在总统的指示下，这些公司正加紧尽快将制造业务转移到美国本土，”德赛说道。

不过，特朗普在其社交媒体平台上驳斥了有关他批准某些电子产品（包括智能手机）关税豁免的说法，这些电子产品的生产集中在中国。特朗普表示，“这些产品仍受现行20%芬太尼关税的约束，它们只是被转移到了另一个关税‘类别’。”（只不过另一个类别--半导体，还没制定具体关税细则！）

美国海关及边境保护局指南中列出的20个产品类别暂时不受特朗普对中国进口产品征收的125%关税以及对其他国家进口产品征收的10%基准关税的影响。

不过，所有中国商品仍将征收20%的关税。

这些豁免对苹果等科技公司来说是一个胜利，因为苹果的大部分产品都在中国生产。据Evercore ISI的数据，80%的iPad和超过一半的Mac电脑在中国生产。

“这是科技投资者梦寐以求的局面，”韦德布什证券全球科技研究主管丹·艾夫斯告诉CNBC。“智能手机和芯片被排除在外，将对中国关税产生决定性的影响。”

他补充说，关税“自解放之日起就一直是笼罩在科技领域上空的乌云，因为没有哪个行业会比大型科技公司受到的打击更大”。

“我认为最终大型科技公司的首席执行官们大声疾呼，白宫必须理解并倾听形势，如果实施，这将是大型科技公司的末日，”艾夫斯说。

天风证券郭明琪也确认了推迟关税，电子行业迎来拉库存浪潮，他表示：

“继美国政府宣布推迟实施互惠关税后，电子行业在2025年第二季度迎来了一波拉单和库存积累的浪潮。由于订单透明度更高且毛利率更高，人工智能服务器、传统服务器和网络产品的这一趋势明显优于消费电子产品。

虽然拉单和库存积累有望支撑2025年第二季度稳健的收入和利润，但如果围绕美国关税政策的不确定性持续到2025年第二季度末之后，2025年下半年的商业活动（例如投资和招聘）可能会大幅放缓，2025年下半年的收入增长可能停滞甚至转为负增长。”

此前，特朗普对大多数国家实施90天的关税暂缓，转而支持周三宣布的10%的普遍税率——中国除外。

根据新准则，特朗普互惠关税中排除的商品将追溯至2025年4月5日前离开仓库的产品。这为美国托运人提供了明确的财务规划，托运人有责任在几周后货物抵达美国海关进行处理和放行时支付关税。

所以，不仅仅是电子类，全球所有商品都进入拉货狂潮，甚至连海运价格都开始反弹。

3 月份的中国外贸数据显示，在关税压力下，中国对美国出口暴涨 12.4%，现在看来，二季度的抢运还在继续。